こんにちは、和泉です。 今回は、「国内高配当株投資」についての第3弾をお届けします。
結論：国内高配当株投資は「アクティブ運用」である
大切な事なので何度も言いますが、国内高配当株投資は「アクティブ運用」として実践すべきです。 成功するためのポイントは、以下の2点に集約されます。
- 優良銘柄の株価が安値圏にあるタイミングを狙って購入すること
- 投資先を「セクターごと」に分散させること
投資タイミングが知りたい方は、以下の記事を読んでみてください。
なぜ「セクター分散」が必要なのか？
そもそも「セクター」とは、経済や産業分野を特定の特性で分類したグループのことです。わかりやすく言えば、「セクター＝業種」と考えてください。
では、なぜセクターを分散させる必要があるのでしょうか。
- 自分でオルカンやS&P500のような投資信託を構築するイメージを持つためです。
- 投資先を分散することで、それぞれの分野で起こった特定の要因による下落のダメージを軽減することができるからです。
ここで、「それなら、自分で銘柄を選ばずに、国内の高配当で構成された投資信託を買えばいいのでは？」と思う方もいるかもしれません。
銘柄の選び方を知りたい方は、以下の記事を読んでみてください。
国内高配当の投資信託をおすすめしない理由
国内の高配当株で構成された投資信託をそのまま購入しない最大の理由は、「信託報酬（手数料）」にあります。
オルカン（0.06%）やS&P500（0.09%）といった代表的なインデックスファンドと比較して、日本の高配当株投資信託には信託報酬が割高なファンドが多いのが現状です。投資信託を選ぶのであれば、信託報酬の妥当な値として「0.1%未満」のものを候補にすべきです。
信託報酬はそこまで重要なのか？
「たかが数パーセントの手数料の違い」と侮ってはいけません。以下の表は、投信の運用益を年率5%（税金等は考慮せず）と仮定し、信託報酬が1%の場合と2%の場合での利益差を比較したものです。
| 期間 | 信託報酬1% | 信託報酬2% | 利益差 |
| 1年 | 1,040,000円 | 1,030,000円 | 10,000円 |
| 5年 | 1,216,653円 | 1,159,274円 | 57,379円 |
| 10年 | 1,480,244円 | 1,343,916円 | 136,328円 |
| 15年 | 1,800,944円 | 1,557,967円 | 242,976円 |
| 20年 | 2,191,123円 | 1,806,111円 | 385,012円 |
私が推奨しているのは、長期保有による高配当株投資です。上記の比較からもわかる通り、信託報酬が1%違うだけで、長期保有した際のリターンが大きく減ってしまうことがわかります。だからこそ、割高な投資信託を避け、自分でセクター分散しながら個別株に投資する手法が活きてくるのです。
高配当株投資とインデックス投資の比較
投資戦略を考える上で、インデックス投資との役割分担も重要です。ちなみに、私の現在のポートフォリオは「国内高配当株」「米国高配当株」「インデックス投資」「金」で構成されています。
それぞれの投資手法には、異なる明確なメリットがあります。
- インデックス投資の最大メリット: 資産を大きくする可能性が高く、最高効率である点です。
- 高配当株投資の最大メリット: 増えた資産の一部を生活費などに充てることができる点です。
終わりに：コア・サテライト戦略のすすめ
ここまで、国内高配当株投資の手法についてご紹介してきました。
国内高配当株投資については、ご自身のやりたいことや、やり易さ等を考慮して検討してください。 私からのおすすめとしては、メイン投資を「インデックス投資」で行い、サテライト投資として「高配当株投資」をすることを推奨します。次回は「インデックス投資」について投稿していきます。
私のポートフォリオを確認したい方は、以下の記事を読んでみてください。
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